韩彩媛

自从我国数家银行取得金融衍生品交易资格以来,为了扩大和稳定客户群,提高客户资金收益率,各家银行纷纷推出了冠以不同名称的外汇理财产品,一时间,外汇理财产品市场异常活跃,竞争激烈。7月21日,传得沸沸扬扬的人民币升值终于揭开谜底,人民币兑美元由8.27升值至8.11,升幅为2%,由盯住单一美元改为盯住一揽子货币。这次出其不意,而又情理之中的汇率改革,给银行外汇理财产品市场降了一次温,造成了外汇理财市场的一度低迷。那么,升值对银行外汇理财的影响到底有多大？在升值以及升值预期的背景下,银行又该何去何从？一、外汇理财产品概念及分类各家银行的个人外汇理财产品实际上都是一种结构性存款。结构性存款是结构性外汇产品的一种,这类产品将固定收益产品与外汇期权交易相结合,赋予交易双方一定的选择权,将产品本金及报酬与信用、汇率、利率甚至是商品等连接标底价格波动相连动,以达到保值和获得更高收益的目的。高收益率是这类产品吸引客户的关键所在,目前外汇产品的年收益率通常在2%—6%之间,但客户要承受较低受益、流动性损失甚至是本金损失的风险。根据银行承诺的收益率的方式,我们可以将外汇理财产品分为四种类型：第一种：收益固定型的产品。该产品的收益率没有与其他的指韩彩媛

融资效应分析一直备受理论界与实务界的重点关注。究其原义,首先,从绝对数和相对数两方面予以表示,反映为融资效果和融资效率。其次,从定性分析看,融资效应是指融资策略所产生的影响和结果；从定量分析看,是指运用科学理性的方法,建立数学研究模型,对各种备选的融资方案进行评判和抉择。再次,从宏观上观察,融资效应所影响的范围为一个国家、一个地区、一个部门的融资体系与结构,所涉及的学科为经济学、管理学、理财学等；从微观上分析,是指一个企业在理财活动中的融资方式和融资行为。一、从融资理论看融资效应激励理论认为,融资结构会影响经理人员的工作努力水平和其他行为选择,从而影响企业未来现金流入和市场价值。在债权融资和股权融资两者中,债权融资具有更强的激励作用,它能促使经理多努力工作,少个人享受,并且做出更好的投资决策。这样,在债务压力下,企业管理才会变得更有效率。詹森和麦克林的代理成本理论认为,由于现代企业所有权和控制权的分离,发行债务会在债权人和所有者之间形成一种代理关系。债权人为行使监督职能,就会产生代理成本,而且代理成本会随着负债的上升而增加。同样,发行新股也存在代理成本,因为新股东为保证他们的利益不受到老股东的损害,也必须付出监韩彩媛

随着管制放松、国有商业银行改制、信息技术进步利率的市场化等经营环境的改变,我国的商业银行的传统核心竞争力受到了挑战。商业银行的金融创新是一种实现经济目的的活动,其主要目标是创造更多的利润,规避金融风险,以求得自身的生存和发展。从我国商业银行内外环境来研究金融创新的动因,可以分为内在动因和外在动因。一、商业银行金融创新的内在动因降低交易成本是金融创新的首要动机,而交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义；金融创新是对科技进步导致交易降低的反应。处于垄断竞争市场中的商业银行通过降低管理费用、调整产业结构、优化经营模式和改善支付清算系统等方法降低交易成本,从而获得超额利润。也就是说商业银行通过创新能带来特殊收益,降低成本,利润空间增大,具有明显的价格优势,从而扩大市场份额,获得超额收益。2.提高经营效率创新金融创新一方面通过大量提供具有特定内涵与特性的金融工具、金融服务、交易方式或融资技术等成果,从数量和质量两个方面同时提高需求者的满足程度,增加了金融商品和服务的效用,从而增加了金融机构的基本功能,提高了金融机构的运作效率。另一方面,提高支付清算能力和速度。自从把电子技术引入支付清算系统后,提高了支韩彩媛

1983年以来,现代中国审计已经历了20年的发展,逐步形成了以“准备阶段”,“实施阶段”,“终结阶段”的“三段式”审计程序为基础的稳定审计模式。事实证明,这种20年如一日,一成不变 “三段式”审计程序,面对纷纭复杂、处于动态变化中的审计对象,显得十分僵化,特别是在面对党政机关,企业事业单位领导干部经济责任审计的新课题时,更是显得缺乏实用性。因此,要为现行审计工作注入新的活力,进一步实现经济责任审计规范化的要求,是新时期经济责任审计的创新思路。目前经济责任审计普遍对象是县级以下领导干部,显然层次太低,对象过窄,作用不大。而且使审计机关及有关部门给人造成“不敢碰硬”的印象,认为他们只有打“小鬼”的能耐,而没有打“大王”的魄力。1、经济责任审计要突出重点目前,不少企业会计报表没有真实反映企业财务状况和经营成果,一些企业在改制过程中资产评估处置极不规范。要结合整顿和规范市场经济秩序工作,加大对问题多、反映比较大的单位的领导人经济责任审计的力度,加大对国有控股企业、国有资产占主导地位的企业,特别是由行政机关转制为集团公司的企业领导人的经济责任审计力度,加大对掌握资金调拨权等综合经济管理部门领导干部的经济责任审计力度。根据两个《暂韩彩媛

摘 要： 文章对农村信用社信贷支农的难点进行了分析,提出进一步做好信 贷支农的对策。关键词： 农村信用社 信贷支农 对策中图分类号:F830.61文献标识码:A文章编号:1004-491411-260-01农村信用社是农村金融的主力军,是联系农民的桥梁和纽带,在促进农民增收致富、农村产 业结构调整和农村经济发展等方面发挥了积极的作用。但是,由于当前农业和农村经济发展 中还存在一些矛盾和问题,使得农村信用社在信贷支农工作中面临着一些困难。 一、当前信贷支农的难点 韩彩媛