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摘 要：要从根本上缓解我国流动性过剩问题,需要政府和金融系统各司其职,共同努力,着力改变我国经济结构失衡以及在国际贸易分工中的不利状况,改善金融生态环境,健全流动性风险监管体系,大力发展相关要素市场,促进银行经营战略转型,调整业务结构和创新金融产品,增强核心竞争力,合力破解我国的流动性困局。关键词：银行 流动性过剩 存差 资源配置 金融创新中图分类号:F830 文献标识码:A文章编号:1004-491412-065-02一、当前银行流动性过剩的现状及原因分析长期以来,由于受体制性信贷膨胀及信贷资产质量的影响,我国商业银行一直存在着流动性不足的问题。但从近年国内金融的运行情况来看,商业银行流动性过剩问题却日渐突出,主要体现出三个特点：一是存差越来越大。据中国人民银行网站数据显示,截止2006年3月末,全国金融机构各项存款达到318271.65亿元,各项贷款为218787.44亿元,存差为99484.21亿元,而2000年末至2005年末存差分别为31302.47亿元、43586亿元、24433.28亿元、50592亿元、64622.49亿元、93370.07亿元,2001至2005年,金融机构存差增速分别为28.1%,39.24%,16.07%,27.7%,44.49%；二是银行存贷比越来越低。金融机构存贷比从2000年到2006年3月末依次降为80.26%,78.2%,?7魔方大厦

阶梯电价是指对用户消费的电量分段计价,电价随电量增加呈阶梯状变化。目前,递增式阶梯电价广泛存在于美国、加拿大、澳大利亚的部分地区、大部分东南欧国家、部分中东国家、以及东亚的日本、韩国、我国的香港和台湾及菲律宾、马来西亚等东南亚国家和地区。一、设计原则与结构安排基本原则是“预算平衡约束下的社会福利最大化”美国能源部和环境保护总署联合组织撰写的报告《提高能效的全国行动计划》中提到,价格设计是一个必须考虑多种目标的复杂过程,重要的管制和立法目标包括:保证公用事业公司稳定的收入来源;在各类用户间公平分摊系统的成本;为用户提供稳定的价格;以生命线价格形式满足居民家庭必需的需求,体现社会公平;便于用户理解。此外,还要考虑适用性、用户接受程度、计量装置成本等因素。管制机构和公用事业公司必须平衡上述各项目标。阶梯电价的设计自然也要取得上述目标的平衡。最基本的平衡,还是既要保障低收入者的基本生活用电,又要使供电成本得以回收。而基于不同收入群体的需求弹性差异,对需求弹性高的低收入阶层低价,对需求弹性低的高收入阶层高价,才可在保障电力公司财务平衡的同时,也使消费者总效用最大。因此,各国居民阶梯电价的设计,都以居民供电平均价格魔方大厦

摘要：为了确定内部营销、员工满意、服务质量和顾客满意之间的因果关系,本文在文献研究的基础上构建了内部营销一员工满意一服务质量一顾客满意关系模型,并以35家商业银行的员工和顾客为实证样本,采用因子分析、结构方程模型检验了模型的假设关系。研究发现：内部营销不能直接影响顾客满意,但可以通过员工满意和服务质量而间接影响顾客满意；员工满意不但直接影响顾客满意,并通过服务质量间接影响顾客满意；服务质量既直接影响顾客满意,也是内部营销和员工满意发挥作用的中间环节。关键词：内部营销；员工满意；服务质量；顾客满意中图分类号：F272　文献标识码：A　文章编号：1003－721704－0095－05一、引言随着我国金融业全面开放,众多外资银行的涌入给国内商业银行业带来了巨大冲击,突出地表现为顾客流失严重。TNS发布的2007年中国银行业调查报告显示,我国零售银行顾客流失率达到30％以上。因此,提高顾客满意度和忠诚度,降低顾客流失率,已成为影响国内商业银行业进一步发展的关键因素。国内外学者对银行业的实证研究证明,提高服务质量能够显著提高顾客满意度。但竞争的加剧和复杂化使企业认识到要实现顾客满意,需要首先实现员工满意。Schmit & Allseheid指出,没有满意和魔方大厦

一、中国要素驱动增长模式中国改革开放30多年的高速增长在很大程度上是一种以要素投入膨胀为基础的要素驱动型增长。根据郭庆旺、贾俊雪的测算,1978年以来我国全要素生产率对经济增长的贡献总体呈下降趋势。1978—1993年期间,全要素生产率对经济增长的贡献超过1/2;1994—2004年期间,全要素生产率对经济增长的贡献下降为1/3。近年来,经济增长对要素投入的依赖程度似乎还在不断提高。从下表1可以看出,2003年以后中国经济进入一个高速增长时期,2003—2007年GDP增长均在10%以上,而同期的固定资产投资增长速度基本都维持在25%左右,资本形成对经济增长的拉动作用非常显著。在劳动就业方面,二、三产业同期均保持了较高的增长速度,第二产业就业增长在2007年甚至高达7.3%。另外,从能源资源消耗来看,我国经济增长物质要素投入驱动的特征也非常明显。2006年,我国GDP总量占世界的比重约为5.5%,但能源资源消耗所占比重却远高于此。其中,原油、原煤和总的能源消耗占世界比重分别为7.4%、31%和15%左右,按单位产值能耗,中国是美国的4.3倍、德国和法国的7.7倍、日本的11.5倍;铁矿石、钢材、氧化铝、水泥消耗分别占世界消费总量的30%、27%、25%和40%。以要素投入为支撑的增长模式带来了诸多的结构魔方大厦

乔斯·洛佩斯）过去十年,在美国大量的金融工具被开发出来,用来在各金融机构间转移信用风险。信用风险转移可以是全部出售贷款,也可以是与标的贷款并不一定直接相关的信用衍生工具。随着大量CRT工具的开发与利用,以及CRT交易量的不断增加,信贷和债券市场的流动性增强了。与此相关,围绕CRT交易的政策也发生了显著的变化。本文简要介绍了美国CRT机制的主要工具,并对相关监管政策做了简要的分析。本文作者为美国旧金山联邦储备银行高级经济学家。CRT 工具在美国,CRT 工具有传统意义上的贷款出售、银团贷款、证券化等,也有近年大量涌现的信用衍生产品等。包括当发放一笔贷款时,贷款人掌握了大量的关于借款人财务状况及还款能力的信息。在设计CRT 工具时,有两个关键的问题,就产生于这一信息收集的过程。第一个问题是如何保护借贷双方已经建立起来的、良好的关系,贷款人往往可能尽量避免在CRT交易中,由于对借款人承诺的减少所带来的对这种关系的损害；第二个问题是原有贷款人相比较潜在的CRT交易对手来说,有更多的信息优势,或者说,交易对手会担心原有贷款人可能隐瞒借款人相关的风险信息,这个问题也被称作是“逆向选择”。两个问题都发生在最简单的CRT交易中——贷款出售,即贷款方魔方大厦