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对于证券市场会计监管模式,目前尚没有统一的定论,我们根据会计监管的集中程度和会计监管的主要服务对象将其分为四种主要模式：美国模式、英国模式、法国模式及日本模式。我们在具体分析四种会计监管模式特点的基础上,探讨证券市场会计监管产生差异的原因,得出构建我国证券市场会计监管模式的几点启示。一、四国证券市场会计监管模式特点分析美国：行业自律为主,政府干预为辅,保护投资者利益美国的证券市场会计监管模式的主要特点可以归纳为,以保护投资者利益为最高目标,以民间审计为主要监管方式,由注册会计师事务所对上市公司实施监管,而美国证券交易委员会则对注册会计师事务所实行再监管。在这一模式中,美国证券交易委员会负责监督上市公司的财务报告,但美国证监会的这种监管是间接的,通常情况下其具体的业务由会计师事务所进行审计。从理论上来说,行业自律监管模式是基于这样一种假设：会计师依靠行业内部制度来约束自己的行为,若他们的行为违反了行业规范,就有可能被驱逐出会计行业。虽然这种监管模式在20世纪70年代曾由于美国国内发生的一系列审计失败案件而受到美国政府的质疑,但当时的美国注册会计师协会为了防止美国政府过多地干预会计行业的监管,建立了一整套行业自纽卡斯尔大学

CVA即现金增加值,是价值管理的一补方法。现金增加值概念由瑞典学者Erik Ottosson和Fredik Weissenrieder于1996年提出,目的是从股东角度持续衡量公司价值。一般而言,公司在进行投资项目决策时,一般采用净现金流折现的方法估算项目的投资价值,然而公司在经营该项目的,往往采用会计方法衡量项目价值,这给股东从会计报表中直接获得数据与项目预期的现金流价值进行比较带来了一定的困难。为了便于管理层从投资者角度持续衡量公司价值,CVA模型应运而生。目前这‘模型在欧洲使用较为广泛,世界第二大啤酒公司SAB Miller就率先使用现金增加值报表,公开披露其价值产生及利益分配信息。一、CVA中几个重要概念战略投资与非战略投资公司的初始投资总额可以分为战略投资与非战略投资两部分。战略投资是能够产生新价值的投资,而非战略投资本身不产生新价值,仅用于保证初始战略投资产生预期价值。传统观念中关于现金支出是作为投资还是作为费用的争论在现金增加值模型中没有意义。管理层理解并决定战略投资的方向非常关键,这将对公司整个战略计划产生影响并控制公司的经营战略。由于战略投资能够产生新价值,因此应当是公司决策者关心的重点。然而在公司日常经营中,非战略投资决策发生的频率纽卡斯尔大学

◆ 中图分类号：F713 文献标识码：A内容摘要：本文首先对企业物流战略的内涵进行探讨,从概念界定、地位和目标分析,在论述物流战略与竞争优势关系的基础上,总结出构建有效的企业物流战略对于增强企业的竞争优势起到至关重要的作用,并提出基于竞争优势的卓越的企业物流战略。关键词：物流战略 内涵分析 竞争优势所谓竞争优势,简单地说就是企业在竞争中所获得并保持的较为有利的市场地位,即“企业通过某种形式的资源部署而获得较其竞争对手独特的地位”。随着企业内外部环境的变化,顾客消费需求的多样性和个性化、市场竞争的加剧对企业提出了新的挑战,企业需要不断地探索降低费用、增加利润的有效途径,才能使企业保持持续的竞争优势。20世纪80年代开始,人们开始关注物流费用在销售过程中占5%到35%的比例,物流时间占全部生产过程95%,所以,有效的物流战略实施可以大大节约时间和财力,更大程度上满足顾客的需要,为企业创造更大的利润空间,从而使企业能够保持持续竞争优势。企业物流战略内涵分析企业物流战略概念界定詹姆士和道格拉斯将物流战略定义为：“一个通过提高价值和客户服务而实现竞争优势的统一、综合和集成的计划过程。该计划过程通过对物流服务的未来需求进行预测和纽卡斯尔大学

◆ 中图分类号：F287 文献标识码：A内容摘要：翻牌特许经营是特许经营商业模式中的一种,由于其出现时间短、具体操作带有一定的隐蔽性,所以研究者甚少。本文通过对翻牌特许经营的介绍,以期对特许经营学术分支的研究起到抛砖引玉的作用。关键词：特许经营 翻牌特许经营 竞争优势翻牌特许经营的含义特许经营是指拥有注册商标、企业标志、专利、专有技术等经营资源的企业,以合同形式将其拥有的经营资源许可其他经营者使用,受许人按照合同约定在统一的经营模式下开展经营,并向特许人支付特许经营费用的经营活动。作为一种创新的商业模式,特许经营模式在许多行业中被采用,从而获得了长足的发展。有关特许经营的优劣势许多书籍和学术论文已经介绍过,本文不再展开。Conversion franchise一词笔者倾向于翻译成“翻牌特许经营”,觉得比较形象。与特许经营的定义分歧一样,Conversion franchise——翻牌特许经营同样存在各种不同角度的定义。现举两个比较贴切的定义。一是翻牌特许经营是指已经有现成业务的所有者与特许人合作,使用特许人的商标,通过更换招牌而变成特许加盟商的过程。二是翻牌特许经营是指通过招募现存的独立企业或者竞争者的加盟者到自己的特许经营体系的过程。第一纽卡斯尔大学

摘要:综合交易成本理论和关系交换理论,文章重点研究了两种主要的契约对单边专用性投资与机会主义行为、信任关系的影响。研究表明:在正式契约或关系契约保障下,供应商单边专用性投资有利于改善零供关系;同时使用两种契约时零供关系的改善程度大于单独使用一种契约时的改善程度;正式契约对供应商的单边专用性投资与零售商机会主义行为关系的影响程度更大;关系契约对供应商的单边专用性投资与其对零售商信任水平间关系的影响程度更大。关键词:单边专用性投资;机会主义;信任;正式契约;关系契约一、 前言本文运用交易成本理论、关系交换理论,结合国内外现有文献,从零供关系中单边专用性资产投资方——供应商的角度研究单边专用性投资与零售商机会主义,及其对零售商信任水平的关系,同时研究不同形式契约对上述关系的影响。本文提出一系列研究命题构成了研究的概念框架,为未来的研究提供了有建设性的模型。二、 单边专用性投资与机会主义行为、信任的关系Klein等认为在一项单边专用性投资发生后,会产生潜在的可占用性准租,零售商为了获得这种准租金,出现机会主义行为的可能性也会增大。 关系契约的保障作用。Milgrom和Roberts认为关系契约是指并不就行动的细节达成一致,而是仅明确纽卡斯尔大学