洪金洲

摘要 6月30日之后，因财务数据“过期”，有不少拟上市企业将被中止审查，表面上看，IPO堰塞湖出现了暂时“消退”，但实际上，这一情况将会在未来一两月得到改观，随着财报数据更新到监管要求时间范围内，IPO排队企业数还将恢复到当前的600多家的水平。 　　6月30日之后，因财务数据“过期”，有不少拟上市企业将被中止审查，表面上看，IPO堰塞湖出现了暂时“消退”，但实际上，这一情况将会在未来一两月得到改观，随着财报数据更新到监管要求时间范围内，IPO排队企业数还将恢复到当前的600多家的水平。　　同时，离开IPO排队通道的终止企业家数持续攀升，一家券商的投行人士表示，在从严监管的背景下，有的企业或不再符合上市标准，也有企业在现场检查中存在问题，短期内难以改正，最终不得不离开排队通道。盛京银行股份有限公司和迈奇化学股份有限公司。　　接近监管层的相关人士表示，终止审查的企业多存在三方面问题，一是经营状况发生了不利因素，导致业绩显著下滑，多和行业周期相关；二是企业自身经营风险、会计核算规范性方面存在问题，部分企业在审核过程中存在粉饰业绩的行为洪金洲

摘要 近期，上海证监局成功查处徐某胜控制并使用本人账户，通过大额封涨停并于次日卖出、尾盘拉抬股价并于次日卖出、盘中拉抬股价并与当日反向卖出的方式等新型手法操纵30余只股票的行为。最终证监会决定罚没徐某胜逾1.1亿元。证监会有关负责人表示，下一步将在严厉打击加大惩戒的基础上加强对操纵违法行为查处的宣传力度，疏堵结合，引导市场参与者有序参与市场，有效维护市场秩序，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。 　　近期，上海证监局成功查处徐某胜控制并使用本人账户，通过大额封涨停并于次日卖出、尾盘拉抬股价并于次日卖出、盘中拉抬股价并与当日反向卖出的方式等新型手法操纵30余只股票的行为。最终证监会决定罚没徐某胜逾1.1亿元。证监会有关负责人表示，下一步将在严厉打击加大惩戒的基础上加强对操纵违法行为查处的宣传力度，疏堵结合，引导市场参与者有序参与市场，有效维护市场秩序，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。　　案件嫌疑人徐某胜在网络上被称为“最牛散户”之一，已在证券市场沉浮多年，目前已积累上亿的交易资金，其人与其操作手法在市场洪金洲

摘要 7月5日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，听取投融资体制改革进展汇报，要求发挥社会资本作用促进有效投资；确定进一步降低物流成本的措施，持续为企业减负助力经济升级。 　　7月5日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，听取投融资体制改革进展汇报，要求发挥社会资本作用促进有效投资；确定进一步降低物流成本的措施，持续为企业减负助力经济升级。　　会议指出，按照《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》，要进一步聚焦对投资主体的不合理束缚加大改革力度。一要继续推进简政放权、放管结合、优化服务改革，在“多证合一”、放宽社会领域投资等方面加快取得新突破。二要优化事中事后监管和全过程服务，以“企业网上告知+政府在线监测”取代准入审查。对不依法履行信息告知义务的，建立异常名录制度，落实企业守法诚信主体责任。三要拿出更多优质资产，通过政府与社会资本合作(PPP)模式引入各类投资，回收资金继续用于新的基础设施和公用事业建设，实现良性循环。引导政府出资的投资基金重点投向公共服务、脱贫攻坚、基础设施等领域，加大对中国制洪金洲

摘要 6月28日晚，随着中国证券业协会发布《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，中国基金业协会发布《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，以及交易所、股转系统出台的相关配套办法，我国的投资者适当性制度框架基本确立。这一系列制度框架，将规范投资者和券商之间的权利义务关系，对中国证券市场的健康规范发展具有积极意义。如何理解落实投资者适当性，笔者有几点思考，与大家商榷。 　　6月28日晚，随着中国证券业协会发布《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，中国基金业协会发布《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，以及交易所、股转系统出台的相关配套办法，我国的投资者适当性制度框架基本确立。这一系列制度框架，将规范投资者和券商之间的权利义务关系，对中国证券市场的健康规范发展具有积极意义。如何理解落实投资者适当性，笔者有几点思考，与大家商榷。　　一、落实投资者适当性是所有金融市场的难题，不会一蹴而就。　　从美国最早提出“投资者适当性”距今已近一个世纪，这期间全球各大市场都有广泛的实践和探索，即洪金洲

摘要 据民政部网站消息，近日，一些未经登记的“一带一路”联盟、研究会等组织在社会上巧立名目举办论坛、研讨会、展会以及评比、竞赛活动等。截至目前，民政部未批准任何带有“一带一路”字样的社会组织，凡是冠有“一带一路”字样且自称在民政部登记的组织均属于虚假宣传。社会各界对此应保持警惕，防止以“一带一路”为幌子的敛财聚财行为。 　　据民政部网站消息，近日，一些未经登记的“一带一路”联盟、研究会等组织在社会上巧立名目举办论坛、研讨会、展会以及评比、竞赛活动等。截至目前，民政部未批准任何带有“一带一路”字样的社会组织，凡是冠有“一带一路”字样且自称在民政部登记的组织均属于虚假宣传。社会各界对此应保持警惕，防止以“一带一路”为幌子的敛财聚财行为。　　民政部专门在网站上刊发文章提醒：大家不要相信，要提高警惕，千万别上当受骗。　　从民政部的提醒里，能够感受到他们的善意，能够感受到他们的无奈。问题是，善意不能替代执法，无奈不能解决问题。你只是善意的提醒，无疑也是对不法行为的放纵。　　从目前情况来看，虚假的“一带一路”社会组洪金洲