中国石油大学(北京)

摘要 以往每年年报披露季，一些没有业绩支撑的“高送转”，总会撩拨着投资者的神经，“引诱”其为上市公司股价炒作、不当的“市值管理”买单。但是，今年在监管强化等影响下，市场对“高送转”的炒作明显有所收敛。在目前百余起“高送转”案例中，沪市公司仅占21家，同比减少约两成。 　　以往每年年报披露季，一些没有业绩支撑的“高送转”，总会撩拨着投资者的神经，“引诱”其为上市公司股价炒作、不当的“市值管理”买单。但是，今年在监管强化等影响下，市场对“高送转”的炒作明显有所收敛。在目前百余起“高送转”案例中，沪市公司仅占21家，同比减少约两成。　　投机炒作“高送转”行为得到遏制的背后，监管模式的创新功不可没。据上交所上市公司监管部门相关负责人介绍，上交所在前期发布“高送转”信披指引的基础上，今年又祭出“组合拳”，加大问询及核查力度，严管“高送转”。在市场人士看来，上交所近年来公司监管的多项举措显示，交易所的一线监管正由“轻触式”向“侵入式”逐步转变，其在重塑市场生态中正发挥越来越大的作用。大晟文化、南威软件的送转比例高达“10转30股”。　　值得中国石油大学(北京)

摘要 上证报记者获悉，3月15日，深交所召开2017年投资者保护与服务工作座谈会。座谈会上，与会代表介绍了相关单位开展投保工作的基本情况，探讨了投资者依法行权维权、投资者适当性管理等方面的政策与实务，交流了投资者教育基地建设工作经验，提出了深化投保工作的意见和建议。 　　上证报记者获悉，3月15日，深交所召开2017年投资者保护与服务工作座谈会。座谈会上，与会代表介绍了相关单位开展投保工作的基本情况，探讨了投资者依法行权维权、投资者适当性管理等方面的政策与实务，交流了投资者教育基地建设工作经验，提出了深化投保工作的意见和建议。　　投保制度要切实发挥作用，离不开市场参与主体、广大投资者和证券经营机构工作人员的支持，同时也需要倾听投资者的真实需求和想法，吸收专家学者和媒体同仁的意见和智慧。据介绍，中国证监会投资者保护局、深圳证监局、中国证券投资者保护基金有限责任公司、中证中小投资者服务中心有限责任公司、深圳证券期货业纠纷调解中心等相关负责人、专家学者、媒体代表以及中介机构投教工作人员和投资者代表等近40人参加了本次座谈会。　　中国证监会投资中国石油大学(北京)

摘要 银监会主席郭树清昨日在《2016年度中国银行业服务改进情况报告》发布会透露了部分监管思路，提到监管部门要坚持以风险为本的监管制度，加强行为监管与功能监管，及时研究制订理财产品和资管产品管理办法，同时要求中银协强化维权职能，打击逃废银行债务行为。 　　银监会主席郭树清昨日在《2016年度中国银行业服务改进情况报告》发布会透露了部分监管思路，提到监管部门要坚持以风险为本的监管制度，加强行为监管与功能监管，及时研究制订理财产品和资管产品管理办法，同时要求中银协强化维权职能，打击逃废银行债务行为。银行业相关公开活动中的首次亮相，他在讲话中进一步细化了部分监管思路，明确监管部门要坚持以风险为本的监管制度，具体来看：　　一要及时改进完善产品管理制度。依据规范金融机构资产管理业务的指导意见，及时研究制订理财产品和资管产品管理办法；引导理财产品更多地投向实体经济，严控期限错配和杠杆投资。　　二要优化完善信息管理制度。银行业各类服务变更调整等信息，要通过多种渠道及时向社会公告；对于员工泄露客户信息等风险事件，加强双线问责，严肃处理当事人，严中国石油大学(北京)

摘要 A股市场历来有炒作“高送转”的氛围，有些上市公司还借“高送转”拉升股价并趁机减持套现。不过，上证报记者统计发现，在“高送转”搭配“减持”的市场行为和监管规则的博弈中，后者明显占了上风。 　　A股市场历来有炒作“高送转”的氛围，有些上市公司还借“高送转”拉升股价并趁机减持套现。不过，上证报记者统计发现，在“高送转”搭配“减持”的市场行为和监管规则的博弈中，后者明显占了上风。　　博弈的背后，是监管机构对“高送转”公司信息披露要求的不断规范和明确。统计数据显示，截至2017年3月14日，深市上市公司2016年度进行高送转的公司同比下降约两成。　　“高送转”股票往往会受到投资者追捧的逻辑在于，通过“高送转”，投资者有望通过填权行情，从二级市场的股票增值中获利。在这种预期之下，“高送转”历来是市场的关注热点。不过，部分上市公司的“高送转”行为存在一些问题，如“高送转”与业绩成长性不匹配、个别上市公司存在利用“高送转”配合股东减持之嫌等。为规范上市公司“高送转”的信息披露行为，更好地保护投资者的合法权益，深交所于2016年2月制定了“高送转”的中国石油大学(北京)

摘要 “当前的从严监管，对行业来说是刮骨疗伤，是提升中介机构综合运营能力，以及未来资本市场稳定健康发展的必然举措，有利于证券行业的规范发展和声誉的提高。”全国人大代表、西南证券董事长、党委书记廖庆轩近日在接受上证报记者采访时表示，一系列措施有利于提升证券机构整体规范运行水平，及时遏制行业盲目扩张、监管套利的倾向，促进行业回归本原、聚焦主业，推动风险控制和合规管理自我约束能力的进一步提升。 　　“当前的从严监管，对行业来说是刮骨疗伤，是提升中介机构综合运营能力，以及未来资本市场稳定健康发展的必然举措，有利于证券行业的规范发展和声誉的提高。”全国人大代表、西南证券董事长、党委书记廖庆轩近日在接受上证报记者采访时表示，一系列措施有利于提升证券机构整体规范运行水平，及时遏制行业盲目扩张、监管套利的倾向，促进行业回归本原、聚焦主业，推动风险控制和合规管理自我约束能力的进一步提升。　　2017年是“十三五”承上启下的关键一年，国内供给侧结构性改革持续深化，创新驱动战略深入推进，资本市场面临巨大的机遇与挑战。作为市场的重要参与者，证券机构中国石油大学(北京)