安信融投公婆饼加盟 资合伙人步日欣：科创板流行穿“绿鞋”

　　科创板并没有对“绿鞋机制”附加任何额外限制(除了15%的上限)，这一点引起了科创板候选企业的浓厚兴趣。具不完全统计，目前科创板申报材料的50家企业中，有15家企业在招股说明书中明确了要采用“绿鞋机制”。另有11家说的比较含蓄，暗示了有可能采用“绿鞋机制”。

　　增发包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。

　　在实操中，一般会超额发行不超过15%的股票，募集的资金先到位，但相应的股票延期交付。

　　在发行人股票上市交易的30日内，如果股票跌破发行价，可以使用这部分超额募集的资金在二级市场购买股票，来交付延期交付的股票；

　　如果股票价格大涨，主承销商可以要求发行人按照原发行价格，发行相应数量股票，来交付延期交付的股份。

　　“绿鞋机制”本质是利用股票和资金的供给，来调节股价，稳定市场。

　　工商银行在A股与H股同时上市，首次采用超额配售选择权，开始了超额配售在A股的尝试。

　　但相对来说，4亿股的发行量，还是限制了超额配售选择权的普遍采用。根据公开信息，也只有工商银行、农业银行、光大银行、中国人保等为数不多的超级航母IPO采用了“绿鞋机制”。

　　2010年中国证券市场的大事件，当属农业银行的IPO。

　　农行同时在A股和H股上市，采用了“绿鞋机制”。根据发行结果，A股已全额行使超额配售选择权，超额发行了15%，融资约221亿美元，约合1503亿元人民币，成为当时全球最大的IPO。

　　农业银行2010年7月15日A股上市时，发行价2.68元，上市后就一直萎靡不振，“绿鞋机制”确实也起到了一定的护盘作用。自农行上市日至8月13日期间，中金公司作为主承销商，不断从二级市场回购股份以维持股价，但是遗憾的是，对维持股价没有起到决定性作用。

　　8月15日，农行公告称超额配售权已经在8月13日全额实行完毕，也就是说超额募集的资金已经用完了，弹药打光了，农行最终破发，两块六毛八成了当年股民挂在嘴边的一个数字。

　　博通、安翰科技、铂力特、传音控股、光峰科技、交控科技、杰普特、乐鑫科技、美迪西、天准科技、威胜信息。

（文章来源：投中网）

(责任编辑：DF381)

相关：

高原“飞地”惠及藏族群众　　高原“飞地”惠及藏族群众　　新华社成都4月9日电（记者周相吉、康锦谦）在四川省甘孜藏族自治州炉霍县斯木镇的河谷地带，整齐地分布着241个“飞地智能蔬菜大棚”。暮春时节，大棚里已经有蔬果可以采摘了，工..

贵州推进易地扶贫：搬迁到哪里 服务就延伸到哪里　　“搬迁到哪里，服务就延伸到哪里”——贵州推进易地扶贫搬迁“后半篇文章”　　新华社贵阳4月9日电 题：“搬迁到哪里，服务就延伸到哪里”——贵州推进易地扶贫搬迁“后半篇文章”　　新华社记者李银、杨洪涛..