精准营销大力布局 机构紧盯上市公司理财市场

2018-08-11 07:03:25 来源:网络

  弱势行情下,股市缺乏赚钱效应,基金发行困难,叠加资管新规出台,委托理财资金大幅减少,导致第三方财富管理机构业务受影响。与之相对应的是,近年来上市公司理财资金规模大增,仅今年来认购理财产品的金额就接近1万亿元。据记者了解,恒天财富、诺亚财富等第三方财富管理机构发力上市公司理财市场,部分私募基金则盯上上市公司股东的减持资金。

  过去几年来,上市公司认购理财资金规模开始爆发。恒天财富的统计数据显示,2011年仅有两家公司认购理财产品,2012年增至26家,2013年增长至285家,2017年达到1235家。进入2018年以来再度增多,上半年认购理财产品的上市公司已经达到1089家,共认购理财产品的数量达到10015个,合计金额为7859.65亿元。如果算上三季度以来的数量,上市公司理财的资金规模或接近1万亿元。

  从上市公司的理财渠道看,主要包括银行、证券公司、第三方财富管理机构等,其中银行渠道主要有银行理财产品、结构性存款等,证券公司渠道有收益权凭证等,第三方财富管理机构则会发行有针对性的私募产品。

  上市公司认购理财资金的来源主要包括闲置的募集资金和自有资金。闲置的募集资金一般由闲置的计划募集资金和超募资金组成。

  在业内人士看来,上市公司理财资金大爆发,与当前的金融环境相关。金融监管趋严,叠加市况不佳,上市公司自主投资潜在风险加大,转而选择将资金委托给专业机构投资。随着企业理财意识的提升,部分企业不再将闲置资金放在银行活期存管,而是通过认购理财产品提升资金收益率。另外,部分经营效益稍差的企业,逐渐关注非主营业务收入,在行情不好时收缩低端产能,将资金用于理财投资或产业投资。

  从年内上市公司认购的理财产品收益率情况看,信托产品和投资公司理财产品的平均预期收益率相对最高,分别为6.75%和6.50%;存款产品的收益率相对最低,约1.62%。

  2018年以来,A股市场持续调整,基金产品发行困难,第三方财富管理公司业务受影响,而上市公司理财市场大爆发,吸引机构强力布局。

  公开数据显示,今年上半年,有7家上市公司购买了恒天系(恒天中岩、北京易迪等)发行的私募产品,合计金额25.4亿元;有3家上市公司认购了诺亚系(诺亚正行、歌斐资产)和民生财富旗下产品。另外,植瑞投资、易德臻投资等,都有数家上市公司认购其产品。

  上市公司认购上述第三方财富管理机构的产品类型主要有以下两类:一是现金管理产品,对标货币基金,满足极佳流动性的同时有一定的收益优势;二是底层标的清晰的单一债权类产品,一般具有多重担保及风控方式,在期限收益方面相较信托具备一定优势。

  据了解,从2017年初开始,恒天财富就开始布局企业理财市场,公司战略从服务高净值个人客户,转变为服务企业客户和个人客户并举。经过一年多发展后,恒天财富已为28家企业提供定制咨询报告的服务,目前企业金融服务业务已成为公司发展新引擎。

  除了上市公司理财市场,上市公司重要股东的减持资金也被部分私募基金瞄上。华南某绩优私募基金经理透露,发现熟悉的上市公司重要股东减持后,会主动打电话询问他们是否需要理财,通过上述“精准营销”的方式,给公司带来大量资金,公司规模因此大幅增长。

(责任编辑:DF309)

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