利率市场化是一种政府决策行为，过早和过晩放开利率管制都不合适
利率市场化是指人民银行不再控制银行存款利率的上限和贷款利率的下限，利率由市场供需确定。中国改革开放已经35年，随着中国经济越来越强大，中国市场竞争越来越充分，银行经营越来越稳健，政府放开对银行的保护，市场对资源配置起决定性作用的条件逐步成熟，实施利率市场化是必然趋势。2012年6月8日，人民银行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍；2013年7月20日起，经国务院批准，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制；党的十八届三中全会决定“加快推进利率市场化”。由于贷款利率已经不再实行管制，所以本文仅针对存款利率市场化进行讨论。
金融是经济的核心，银行存款利率市场化的决策必须积极稳妥。存款利率市场化决策超前会对银行和经济造成极大冲击，反而不利于经济的发展；存款利率市场化决策滞后也可能损害广大存款客户的利益。存款利率市场化决策超前是指不该放开存款利率管制时提前放开存款利率管制，造成各家银行不惜一切代价提高存款利率争抢存款，从而在银行间形成恶性竞争，甚至存贷利率倒挂，小银行因为没有网点网络优势和资本实力优势，以致会出现小银行倒闭，被大银行兼并，造成金融动荡、经济受阻。利率市场化政策滞后是指已经可以放开存款上限保护，仍然实施上限保护，使得银行获取超额垄断利润，损害广大存款客户的利息收益。所以根据事物内在规律深究银行利率市场化成熟的时机，对政府和人民银行作出何时放开存款利率管制、实施存款利率市场化的上层决策、减少利率市场化决策对经济的冲击，至关重要。
存款利率市场化应具备的几个条件
——存款资金不再是较稀缺资源是存款利率市场化时机成熟的市场外部条件
当存款不再是较稀缺资源，各银行就不会恶性争抢，就不会形成恶性竞争。什么时候存款才不是较稀缺资源呢？贷款不是较稀缺资源时，存款就不再是较稀缺资源了。什么时候贷款不再是较稀缺资源呢？中国城镇化接近尾声的时候，贷款就不再是很稀缺资源了，因为那时房地产建设、公路铁路机场地铁等基础建设都接近尾声，政府卖地也困难了，财政收入也难以支撑政府大规模建设了，整个经济不再有很强烈的巨大的资金需求了。众所周知，中国的商品市场早已由卖方市场转为买方市场了。到中国城镇化接近尾声时，相信中国的银行信贷资金也会由卖方市场转为买方市场，银行贷款会像现在的商品一样需要艰苦细致的工作才能销售出去。
——银行经营以价值创造而不是以存款市场份额为核心经营理念是存款利率市场化时机成熟的银行内部条件
如果银行经营理念和考核指标追求存款市场份额，银行就会不惜代价争取存款，就会人为提高或变相提高存款利率，甚至出现存贷款利率倒挂现象。当银行经营理念转到追求价值创造，根据贷款市场的需要，能够理性地选择存款利率，存款利率市场化的银行内部条件就具备了。
——银行存款利率与市场需求利率相接近时是存款利率市场化时机成熟的技术条件
上海银行间资金拆借市场的资金利率、国债回购利率等不受利率管制的资金利率，与受管制的银行存款利率没有较大差距的时候，即较长时间内管制利率与市场基准利率相接近时，就是存款利率市场化的成熟时机。
——实施存款保险制度是存款利率市场化的控险兜底条件
如果实施存款利率市场化，失去政府的垄断保护，银行经营的风险必然加大，再加上经济风险的不确定性，到底会出现什么样的银行风险、多大的风险，事前由于没有经验，也难以预测，而银行在经济和社会中的核心作用又决定银行出现较大风险的危害性极大，所以建立存款保险制度是利率市场化考虑出现最坏风险的一种控险措施。如果对存款利率市场化决策较有把握，认为会较平稳，也可考虑不实行存款保险制度。但从防范银行因为包含存款利率市场化决策在内的各种原因造成倒闭而引发的风险，建立存款保险制度要比不建立要好。建立的时机最好在银行仍处上升阶段，这样银行有足够盈利额外支付这一成本，用于未来风险的补偿。但这时百姓会认为银行经营红火，政府多此一举。如果在银行处于下行困难阶段实施存款保险制度，就会使得本已困难的银行雪上加霜，但老百姓会意识到风险，认为有必要。最好的时机是经过几次银行倒闭危机后实施存款保险制度，这样银行和百姓都认为有必要。存款保险制度也要充分利用计算机网络技术手段，提高银行投保的自动化程度，以提高存款保险制度的效率，减少运作成本，从而得到银行和社会的一致认可。
实施利率市场化的三个步骤
——放开银行间折借市场
上海银行间同业拆放利率从2007年1月4日开始正式运行由参与银行自主报价，有利于形成中国货币市场基准利率。另外在证券市场个人客户已经可以自由购买国债回购产品，这都有利于形成基准利率。此外，发行大额可交易存单CD也会增加有利于形成基准利率的市场交易工具。
——放开银行理财产品
银行理财产品是聚集银行客户的资金，投向金融市场，给客户较高收益回报的产品。虽然银行理财产品有保本与不保本之分，风险性相对存款较高，但一般收益均要高于目前存款收益。银监会虽然加强了对理财产品的规范管理，但总的来说是放开银行理财产品发行的。理财产品实质上是存款利率市场化的一种实现形式，它让城市和一些先觉的农村客户将原储蓄产品转化成理财产品，从而获得更高收益。由于仍有较多客户还沿用以前存款增值手段即存银行购买储蓄产品，只有一部分客户转变成购买理财产品，所以银行还是能承受这样的存款利息市场化的。
——逐步提高存款利率浮动幅度
根据银行营利能力、经营理念，适时逐步提高银行存款利率浮动幅度，如从10%提到20%，再逐步提到30%，每提高一次幅度，较长时间观察是不是所有银行均提高到上限，直至有些银行提至上限，有些银行处于上限以下，有些银行从上限调低了，有些银行由较低调较高了，这说明这时的利率是银行和市场双向能够接受的存款市场利率，这时就可以完全放开利率管制了。
以上是一种动态的、自动过渡的存款利率市场化的决策方案，可以最大幅度减少决策的盲目性，以及决策不科学性给银行和经济带来的巨大冲击，实现存款利率市场化决策的成功，为全面实现小康社会作出最大贡献。
(责任编辑：DF126)
,利率市场化成熟时机和中山人力资源和社会保障局 实施步骤相关：
重庆民营经济异军突起 “今年重庆经济增长12.5%左右，其中民营经济对全市经济贡献率达到59%。”重庆市经济信息中心主任、综合经济研究院院长易小光近日在分析2013年重庆经济状况时对中国经济时报记者透露。 在国内经济周期性下行压力加大的背景下，2013年重庆经济增长在国内仍然保持相对较高的水平。在严峻复杂的经济形势下保持良性高速增长，重庆民营经济功不可没。 民营经济核心带动作用显现 2013年，重庆非公经济实现增加值8300亿元，..
中国国家铁路局低调揭牌 中国国家铁路局6日正式揭牌并开通政府网站，交通运输部部长杨传堂和国家铁路局局长陆东福在北京共同参加揭牌仪式及启动国家铁路局政府网。 据透露，揭牌仪式极为简朴，也没有邀请记者。国家铁路局是2013年铁路政企分开改革后新组建的国务院铁路行业监管部门。2013年3月19日，中共中央决定陆东福同志任交通运输部副部长、党组成员，国家铁路局党组书记、局长；4月9日，中央任命国家铁路局其他党组成员，筹建工作逐步展开。..
玻璃现货“暖冬”行情暂告一段落 提要 受环保政策影响，当前厂家的生产成本比往年至少提高50元/吨，因此玻璃现货价格下探幅度不会太深。 图为玻璃企业仓库 近期，玻璃期货价格持续下探，频创上市以来的新低。而玻璃现货市场降价声也此起彼伏，部分市场玻璃价格经历了数轮降价。2014年伊始，前期受市场“暖冬”影响价格较为坚挺的沙河地区玻璃价格出现跳水行情。 “短短四五天，玻璃价格就出现明显下滑，其中4.8mm及以下厚度的产品价格下降100..
雾霾天催热废旧轮胎利用 胎企加紧扩产技改 “废旧轮胎如果任由小作坊土法炼油，势必加剧大气污染程度；如果加以科学利用和综合利用，带来的好处将是非常可观的。”日前，山东省橡胶行业协会会长张洪民接受经济导报记者采访时表示。 入冬以来，持续多日、肆虐大半个中国的雾霾天气，将人们的目光又聚焦到如何节能减排上来，而对废旧轮胎的有效利用可谓一个重要手段。据了解，借助这一契机，山东及其他一些省份纷纷加大了对废旧轮胎的利用力度，整个市场呈现出多年..
环渤海动力煤价格连涨八周 专家称或存操纵嫌疑 最新一期环渤海动力煤价格指数显示，本报告周期(2013年11月27日至12月3日)，环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格594元/吨，比前一报告周期上涨了18元/吨，再次刷新近两年以来的最大涨幅。 至此，环渤海动力煤价格指数已经连续第八周出现上涨，且涨幅不断扩大。该价格指数从10月16日开始结束自2011年11月份以来跌跌不休的趋势，开始缓慢回升，第一周上涨1元/吨，第二周上涨2元/吨，第三周上涨4元/吨，第四周上涨..
杨红旭：通胀上行会刺激部分人为保值而购房 国家统计局今天发布11月份CPI和PPI数据显示，2013年11月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.0%。1-11月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.6%。 对此，上海易居房地产研究院副院长杨红旭在其微博上表示，通胀上行，一方面会刺激部分人为保值而购房，另一方面偏紧的货币政策抑制部分需求。 杨红旭称，11月CPI上涨3%，比上个月略有收窄，但仍保持在3%以上通胀分水岭之上。预计明年通胀压力大于今年，多数月..
景学成：11月CPI涨幅低于预期 经济稳定回升 国家统计局今日发布数据，2013年11月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.0%，环比下降0.1%。1-11月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.6%。11月PPI同比下降1.4%，环比持平。 央行研究局原副局长景学成表示，11月的CPI数据比预期的要好，上涨幅度低于预期，这表明经济处于低通胀，稳增长的态势之中，“这说明宏观调控显示出了效果，对通胀控制的宏观调控可以说是超额完成任务，因为我们的指标是3.5%，而11月份..
任志强：楼市无泡沫 要把干预价格的烂手给砍了 12月3日，中共中央政治局召开会议，分析研究明年经济工作。会议提出，要做好住房保障和房地产市场调控工作，这是新一届领导班子首谈房地产调控。记者注意到，在政治局的表态中，住房保障被放在了房地产市场调控的前面。 作为房地产行业的意见领袖，任志强的每一次发声几乎都成为焦点。12月4日，在全联房地产商会的2013年会上，作为全联房地产商会的执行会长，一向敢言的任志强亦放言，在当下各地调控政策纷纷出台之际，这..
易宪容：CPI数据未来仍将处于上升趋势 统计局今日发布的数据显示，11月全国居民消费价格总水平同比上涨3.0%。中国社科院金融研究所研究员易宪容接受中国网财经中心记者采访时表示，房价的连续上涨、城镇化等因素使CPI未来仍将处于上升趋势。 统计局发布的数据显示，2013年11月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.0%。1-11月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.6%。11月份，全国居民消费价格总水平环比下降0.1%。 易宪容认为，今天下半年CPI整..
澳新银行：全年平均通胀率大约在2.7% 国家统计局今日发布11月份CPI和PPI数据。11月CPI涨幅为3.0%，低于预期的3.1%；PPI同比下降1.4%，环比持平。澳新银行经济师认为，总体看，下月CPI可能再度维持在3%的水平，全年平均通胀率大约在2.7%，仍然远低于全年3.5%的控制目标。 澳新银行经济师发报告称，11月CPI通胀率同比增长3.0%，低于上月0.2个百分点，主要是因为食品价格出现明显的下滑。环比数据显示，CPI下滑了0.1%，低于上月的0.1%的正增长。 与此同时，PP..