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来源:网络 更新日期:2024-05-15 12:08 点击:480376

摘要 2018年全国两会于3月3日和3月5日在北京开幕,结合今年两会以及历年两会主题的规律,建议根据2018年全国两会重点议题“左侧”布局两会主题行情。   新华网报道,中共中央政治局2月24日召开会议,决定2月26-28日召开十九届三中全会。从政治局会议释放的政策信号来看,十九届三中全会主要围绕党和国家机构改革、两会人事推荐等议题展开,我们认为,体制内改革力度加强将利于今年政府工作实施,“三中全会+两会”政策共振进一步增强主题投资活跃度。    人民网和新华网两会热点调查数据显示,18年两会最受关注的热词包括收入分配、金融监管、教育公平、医疗改革、脱贫攻坚、住房制度、改革开放等,同17年相比,    GDP增长目标基本以下调为主,此外多数省份对加快产业转型、提升增长质量提出了明确要求,如北京、上海、重庆等地。总体而言,我们认为,    阿里巴巴、京东、苏宁等电商巨头布局贫困县农村电子商务;线下步步高、超市发、合力等实体零售企业积极建立长效帮扶机制。     (责任编辑:DF078) 计世

摘要 重点关注三条主线:优质周期龙头的配置型机会、景气可能发生变化的子行业(自上而下关注环保排污许可证主线)、低估值行业的估值修复情况。此外,自下而上,建议投资者关注长江景气50组合。   机器人等主题紫光国芯、兆易创新、北方华创、长川科技、士兰微等;5G方面,政策推动叠加主题催化,有望迎来新一轮主题投资机会,关注中兴通讯、烽火通信等;机器人方面,行业高景气叠加政策扶持,关注埃斯顿、新时达、机器人、汇川技术、拓斯达等。    利率抬升的预期同时上升。美股和全球主要经济体的股票市场随之大幅下跌,A股市场也随之调整。经历过2周的调整后,全球市场迎来反弹。A股市场在2月11日触底后迎来反弹,从2月12日至2月23日5个交易日内,各个板块均有所反弹,其中上证综指上涨5.09%、深证成指上涨6.61%、创业板指上涨4.79%、中小板上涨7.2%,板块涨跌幅基本在4%-7%之间,分化并不明显。  1.1  反弹呈现“超跌反弹”和“景气度优势”两种属性  除去次新股和停牌个股,将全部A股按反弹区间(2月12日-2月23日)涨跌幅划分为几个区间,可以发现,涨幅前100个股和前20计世

  摘要   CPI有望温和回升。但2月生产资料价格明显下跌,PPI下降的趋势仍将持续。利率债:债市已至拐点期:利率比美债高200BP。与货币增速相比,国债利率太高;而需求端,去年末企业贷款利率下滑反映资金需求大幅萎缩,利率也将步入下行拐点期,当前债市具有巨大的配置价值。可转债:信心与耐心:银行转债发行或受制于金融监管,而二季度转债发行受制于“补年报”和年度利润分配影响,供需结构或改善。中期保持信心,但短期估值相对于年初略高,建议耐心等待估值调整后的布局机会。   GDP增速2.3%,远低于15年3%左右的增速。本轮美国经济扩张已经历了105个月,也接近极限。美国失业率目前只有4.1%,2000年美国失业率降至4%左右,随后一年发生了经济衰退。目前美国已经处于充分就业的状态,得益于减税预期,美国消费信心高涨,通胀预期都在持续回升。但美国消费增速的回升背后,减税对美国居民支出的刺激远大于对收入的贡献,消费高增主要由居民透支收入所带来。   PMI初值58.5%,小幅不及预期和前值。   油价上行;另一方面,美国目前已充分就业,通过减税刺激需求反而会导致国内工资水平的上升,导致通胀预计世

摘要 【伊世顿违法狂赚数亿背后的关联者有谁:华鑫期货卷入】伊世顿操纵案件牵连的人员中仍有人活跃于资本市场。比如,沪上主营量化投资的私募基金公司上海启态易方投资管理有限公司(下称“启态投资”)的实际控制人杜平。在伊世顿高频交易案中,杜平与华鑫期货签署了软件服务协议,他为华鑫期货给伊世顿交易提供返佣走账的通道及发票服务。(第一财经日报)   2015年股市异常波动对很多投资者而言都是刻骨铭心的经历。彼时的蓄意做空势力通过操纵市场攫取了巨额私利。注册于张家港保税区的伊世顿国际贸易有限公司(下称“伊世顿”)便是如此一家公司。股市异常波动期间,伊世顿通过华鑫期货技术总监金文献进行交易软件的修改,藏匿于中金所等机构的监管视野之外,搭建起高频交易平台。最终,伊世顿助推股市下跌惨状,并于事后成为千夫所指,涉及其高频交易的一干人等受到了法律的制裁。  时过境迁,第一财经记者获悉,伊世顿操纵案件牵连的人员中仍有人活跃于资本市场。比如,沪上主营量化投资的私募基金公司上海启态易方投资管理有限公司(下称“启态投资”)的实际控制人杜平。在伊计世

摘要 【爆款基金借跌势加仓 七成次新股基建仓迅速】根据记者的统计,“爆款”基金中,大部分权益类次新基金建仓速度较快,华安红利精选、银华估值优势等已建仓大半,兴全合宜、华夏稳盛也在市场下跌中逐渐加仓;嘉实系基金建仓速度有所分化。不过,“爆款”基金净值波动较为明显,11月以来成立的偏股及股票型基金今年以来最大回撤在5%的占比分别为40%和69%。(证券时报)   去年底开始,基金发行市场接连出现了一批“爆款”基金,春节前市场的剧烈调整对这些规模巨大的次新基金提出了挑战。随着市场逐渐企稳,部分次新基金净值有所修复。有业内人士认为,爆款基金迎来了建仓机会。  根据记者的统计,“爆款”基金中,大部分权益类次新基金建仓速度较快,华安红利精选、银华估值优势等已建仓大半,兴全合宜、华夏稳盛也在市场下跌中逐渐加仓;嘉实系基金建仓速度有所分化。不过,“爆款”基金净值波动较为明显,11月以来成立的偏股及股票型基金今年以来最大回撤在5%的占比分别为40%和69%。上证指数的跌幅为2.43%;2月2日至2月9日期间,基金净值下跌2.96%,同期上证指数下跌9.2%,计世