李笛

摘要 两年前的2015年6月12日，上证指数盘中冲上5178.19点，成为上一轮杠杆牛市中的顶峰。自那时起，各大指数逐级下跌，大量个股也不断出现阶段新低，给A股市场的投资者留下了刻骨铭心的教训。 　　两年前的2015年6月12日，上证指数盘中冲上5178.19点，成为上一轮杠杆牛市中的顶峰。自那时起，各大指数逐级下跌，大量个股也不断出现阶段新低，给A股市场的投资者留下了刻骨铭心的教训。　　统计数据显示，截至2017年6月12日收盘，上证指数两年来累计下跌了38.69%，深证成指累计下跌了43.43%，中小板指累计下跌了44.36%，创业板指则累计下跌了54.03%，上证50指数较为强劲，下跌了24.68%，沪深300指数则下跌了32.64%，中证500指数下跌了48.07%。沪深两市的总市值和流通市值则从78.38万亿元和57.29万亿元降至目前的57.56万亿元和40.30万亿元，期间还有大量新股上市、解禁股流通。　　个股表现较指数更为惨烈。统计数据显示，2015年6月12日(含6月12日)之前上市的A股共计有2750只。上述2750只个股中，有2472只两年来股价整体下跌，跌幅达到10%以上的有2368只，跌幅达到20%以上的有2247只，跌李笛

摘要 对IPO造假，证监会的态度非常明确：零容忍。对于上市公司在发行过程中粉饰业绩的情况，证监会日前再次明确表示，一经发现，将综合运用专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查等方式严肃处理。 　　为防止出现“萝卜快了不洗泥”的情况，监管层对拟上市企业质量实行全流程审核把控，且不仅仅限于后端发审会上的从严把关　　对IPO造假，证监会的态度非常明确：零容忍。对于上市公司在发行过程中粉饰业绩的情况，证监会日前再次明确表示，一经发现，将综合运用专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查等方式严肃处理。　　对此，接受《证券日报》记者采访的业内人士普遍认为，对于IPO的审核，监管层在严把质量关方面不遗余力，不管是公布终止审查IPO企业情况、开展IPO违法执法行动，还是加大现场检查力度和处罚力度的组合拳，都是意在严防企业“带病闯关”。对企业而言，在IPO中千万别存在欺诈的想法，因为即使能够成功上市，一旦被查出欺诈问题，很可能是“新账老账一起算”。　　“现在证监会把审核重点放在申报企业的信息披露是否真实上。在审核过程中，把打击造假放在李笛

摘要 6月12日下午，环境保护部副部长黄润秋、证监会副主席姜洋共同出席《关于共同开展上市公司环境信息披露工作的合作协议》签约仪式并讲话。姜洋表示，证监会将进一步深化与环境保护部的合作，坚持依法、全面、从严监管，践行绿色发展理念，不断完善上市公司环境信息披露制度，督促上市公司切实履行信息披露义务，引导上市公司在落实环境保护责任中发挥示范引领作用，牢牢扛起国家责任、社会责任。 李笛

摘要 6月9日，证监会发布《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，明晰董事会、监事会、高级管理人员、合规负责人等各方职责，以及提高合规履职保障。此外，《办法》还进一步强化了对相关人员的问责力度，加大违法违规追责力度等措施。 　　6月9日，证监会发布《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，明晰董事会、监事会、高级管理人员、合规负责人等各方职责，以及提高合规履职保障。此外，《办法》还进一步强化了对相关人员的问责力度，加大违法违规追责力度等措施。　　笔者认为，作为资本市场的主要中介服务机构，证券公司、基金公司合规体系建设是资本市场的一项基础性工作。监管层不断提升中介机构合规管理的有效性、不断加强对中介机构违法违规行为的监管力度，不仅体现了监管层从严监管的监管理念，而且也是促进资本市场长期稳健发展和更好地保护投资者合法权益的重要举措。　　近年来，在监管转型和行业创新发展的背景下，证券、基金行业违规问题和风险日益增多，行业亟需改进现有风控合规管理模式，提高风控合规管理水平。　　我们看到，在国际上，特别李笛

摘要 据Choice数据统计显示，截至6月12日，证监会发审委审核结果一览表中，年内共有243家公司IPO申请信息，按照审核结果来看，年内有7家公司IPO审核结果显示为取消审核，另外有30家公司IPO审核未通过。 　　据Choice数据统计显示，截至6月12日，证监会发审委审核结果一览表中，年内共有243家公司IPO申请信息，按照审核结果来看，年内有7家公司IPO审核结果显示为取消审核，另外有30家公司IPO审核未通过。　　值得一提的是，6月份，发审委共审核了16家企业IPO，其中有2家公司被取消审核，3家公司审核未通过。而纵观2016年和2017年所有IPO申请企业数量，年内IPO审核企业的通过率明显下降。　　在业内人士看来，证监会加大IPO审核力度，那些“带病申报”、粉饰业绩的公司或主动撤销申请或被举报，最终终止IPO审核，这对于国内资本市场健康发展起到了积极的作用。　　近日，中国证监会新闻发言人邓舸表示，今年以来，证监会继续严把审核质量关，采取多种措施和手段，严格实施IPO各环节的全过程监管，通过反馈、检查、初审、发审等审核流程和审核机制的有机配合，有效遏制问题苗头和“带病申李笛