12月27日，中国证监会副主席姜洋表示，在振兴实体经济的过程中，资本市场能否发挥作用，稳定是重要前提和决定性因素。
证券经营机构要严守道德和良心的底线，强化守法合规意识，共同维护良好的市场秩序。
近日颁布的《证券期货投资者适当性管理办法》，也从制度上进一步完善了中介服务机构的担责机制。
以并购重组为例，截至12月16日，今年以来，证监会已经审核了256家企业的并购重组申请，其中，22家被否，122家无条件通过，112家有条件通过，而且，无条件通过的数量已经超过了有条件通过。
无条件通过和被否的数量大幅增长，体现的是并购重组的审核标准在趋严。而这也符合监管层的监管思路。根据监管层人士此前表态，未来并购重组审核将减少中间地带，重组委的审核结果将变为“无条件通过”和“未通过”两个结果。
事实上，自《上市公司重大资产重组管理办法》的修订征求意见开始，其威力各家公司已有所领教，多家原本已板上钉钉的重组纷纷急刹车，不得不接受“煮熟的鸭子飞走了”的尴尬。
而为强化证券交易所一线监管，证监会还明确了重组上市项目复牌前一律召开媒体说明会。为确保媒体说明会能够如实反映市场疑问，上市公司应当在交易所交易大厅或其他经认可的地点召开，并进行全程网络直播。上市公司应当邀请证监会指定的信息披露媒体参会，且数量不得少于三家。为防止说明会出现不当回复，参会各方应使用事实描述性的语言，不得存在虚假陈述和误导性陈述。
媒体说明会成为监管部门对重组监管的前置机制和预筛机制，前有媒体说明会，后有并购重组委审核。“两会”夹击，媒体说明会打前阵，正逼着上市公司提高重组含金量。
除了在信息披露监管上发力，监管层还要对借壳上市项目进行现场检查，使之常态化：重组上市项目草案披露后，一律安排现场检查；对2011年中国证监会明确重组上市规则以来已经实施完毕的重组上市项目，也要分批开展现场检查，进行重组上市项目“回头看”；检查发现违法违规行为的，严肃查处。
新股发行方面，中国证监会进一步依法从严审核。
截至12月23日，今年以来，中国证监会已经下发了275家企业的IPO批文，特别是进入11月份以来，新股发行和审核速度更是进一步加快，但审核标准并没有放松。《证券日报》记者经过统计后注意到，截至12月23日，今年已经有18家企业的IPO申请被否，5家取消审核，5家暂缓表决。另外，今年以来，已经有78家IPO排队企业终止审查。
据悉，发行审核部门已经在首发企业审核监管的各环节制定并执行了从严监管的工作机制和措施安排。从首发企业终止审查的情况看，上述工作取得了一定的效果，形成了从严监管态势，提高了监管威慑，净化了市场环境。中国证监会将继续定期公布终止审查企业名单及审核中关注的主要问题等情况，持续提高发行监管工作的透明度，引导发行人和中介机构持续提高问题发现能力和尽调执业质量。
同时，中国证监会已建立首发企业现场检查机制，严格实施IPO各环节的全过程监管，促进发行人、保荐机构、各证券服务机构归位尽责，扎实工作，对IPO中的违法违规行为发现一起查处一起，进一步提高首发企业信息披露质量，促进资本市场健康有序发展。
值得关注的是，欣泰电气在退市后不能恢复上市，这是因为根据据相关规定，因欺诈发行暂停上市后不能恢复上市，且创业板没有重新上市的制度安排。
业界人士，像欣泰电气这样在发行上市过程中的欺诈行为，突破诚信底线，无视法律权威，严重侵害投资者合法权益，破坏资本市场正常秩序。对这类重大违法公司，中国证监会将采取的是“零容忍”态度，坚决执行重大违法强制退市制度，将其清除资本市场。通过全方位监管执法，将有效维护市场运行秩序，夯实市场运行基础，促进资本市场健康发展。
让不符合要求的公司退市，一方面是落实“三个监管”的重要体现，另一方面也是为了更好地保护投资者的合法权益。业内人士表示，如果投资者合法权益得不到充分保护，将直接侵蚀投资者参与市场信心，动摇市场赖以生存的根基。而做好市场监管，提振市场信心，极其重要的一环就是加强投资者保护，这是监管机构的职责和使命所在。
中国人民大学副校长、金融与证券研究所所长吴晓求曾表示，刘士余已接近寻找到资本市场的灵魂。他认为，刘士余做得事情非常正确，其中包括把所有的拟上市公司财务信息重新梳理一遍，不合格的公司退去，同时加大退市的力度，打击虚假重组。
鉴于此，监管层主动出击，规范分级基金市场投资者适当性管理，正是为了切实保护投资者合法权益。
“将适当的产品卖给适当的投资者”，这是保护投资者合法权益的必然要求。12月16日，《证券期货投资者适当性管理办法》正式发布，依法保护投资者合法权益将有章可循。这是落实“依法监管、从严监管、全面监管”要求，加强资本市场法制建设、强化投资者保护的必要举措。同时，这一制度正是平衡双方利益诉求、约束经营机构短期利益冲动、增强经营机构长期竞争力，是提升投资者自我保护意识和能力的一剂良方。
保护好投资者合法权益，要让投资者的求偿权“硬起来”。在这方面，证监会已经采取了多项举措，比如投诉处理、纠纷调解、救济赔偿等。其中，在调解方面，证监会与最高法在建立组织认定和管理制度、实现诉调对接、提高调节协议权威性、集中调解与示范判决等方面取得了突破。目前，我国已经确定在全国36个地区相应级别人民法院和8家证券期货纠纷调解组织中试点开展证券期货纠纷多元化解工作。
无法行使法律赋予的相关权利，这是中小投资者又面临的一大困惑。中小投资者服务中心实行“持股行权”试点，就解决了这一问题。目前，该项工作已经在上海、广东(不含深圳)和湖南三省市推开。需要说明的是，作为一项创新性的举措，“持股行权”在我国没有先例可循。
《证券日报》记者了解到，该项工作开展以来，已向试点辖区的166家上市公司发送了股东建议函，有132家公司回函表示采纳建议，37家公司已经召开股东大会对公司章程进行了修改。
“通过持股行权工作的带动，我们真正从‘听会’变成了‘参会’。”有投资者表示。
除了持股行权，证监会还开展了其他的一些创新性的保护工作。支持诉讼就是其中之一。《证券日报》记者了解到，通过公益性投保机构提供法律服务，帮助权益受到损害的投资者行使诉讼权，是我国投资者权益保护工作的一个创举。
今年7月20日，中证中小投资者服务中心有限责任公司接受9名因匹凸匹虚假陈述行为受损的投资者委托，将原实际控制人鲜言作为第一被告、其他7名负责任高管以及匹凸匹公司作为共同被告，正式向上海市一中院递交诉状，要求连带赔偿投资者经济损失合计215万元。据悉，这是全国法院系统受理的第一例证券支持诉讼，标志着我国证券市场支持诉讼制度建设开始“破冰”。业内人士认为，此举对市场法制建设具有积极现实意义。
帮助维权只是一方面，如何做好投资者教育工作同样重要。
2016年5月6日，一个值得纪念的日子——中国资本市场首批13家国家级证券期货投资者教育基地正式授牌。据悉，首批投教基地正式命名以来，运行效果良好。无论是实体基地接待的现场投资者，还是互联网基地的访问用户，均呈现量多且持续上涨的态势。目前各基地已基本形成全方位、立体化、宽领域的投教体系，能够满足各类投资者的差异化需求，一定程度上提高了投资者教育的深度和广度。
如今，中国证监会已经正式发布《第二批证券期货投资者教育基地申报工作指引》。下一步，中国证监会将适时对各投教基地开展考核检查工作，建立有进有出、能上能下、动态调整的考评机制，确保投资者能够通过投教基地这种一站式的教育场所，集中、系统、便利地获得规范、实用、优质的教育服务。
深交所表示要切实履行市场组织者和一线监管者的职责，强化市场一线监管，提升风险管控能力，稳定市场各方预期，牢牢守住市场安全运行和不发生系统性、区域性风险的底线。着力夯实市场制度基础和内部管理基础，全面提升市场服务能力，加快建设形成融资功能完善、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的多层次资本市场体系，努力在更高层次、更大范围服务供给侧改革、经济转型发展和“十三五”国家发展战略全局。
业内人士表示，当前正是推进资本市场改革的良好时间窗口，依法监管、全面监管、从严监管的理念，正在通过一项项改革措施陆续落到实处，这有助于建设一个融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护的资本市场，有助于营造价值投资的市场氛围，对于推动我国资本市场体制机制建设和完善，实现资本市场长期、健康、稳定发展具有重要意义。
从一系列的行动中可以看出，刘士余“掌门”的中国资本市场，正在逐步建立起市场基础扎实且牢靠，配置资源和风险管理等功能有效发挥的新秩序。（来源：证券日报）
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