“商业银行在安全性、流动性、盈利性三性平衡的基础上，它是追逐利润的，利润越多越好。合作制其本质是追求服务的，是大家团结起来共同追求的一种服务，服务优先是合作制的优势，但是农信社的发展在这一点是有欠缺的。”吴晓灵说。
已经满头银发的吴晓灵，说起话来依旧思路敏捷、语速极快。
“我看现在农信社的改革有点问题，改来改去把农信社都快改没了。”她在接受《农村金融时报》记者采访时，表达了自己的担忧。
从人民银行副行长到全国人大财经委副主任，吴晓灵关注的目光始终聚焦在我国金融业改革发展上。深厚的学术背景，让这位清华大学五道口金融学院院长的洞察力令业界敬佩。
质疑改制路线图
吴晓灵在日前举办的一场学术研讨会上公开表示，商业化改革使得合作制名存实亡，因为是商业化改革的体制，所以追逐利润和追逐服务存在一定的矛盾。
对于过去十年的农信社改革，吴晓灵从总体上还是给予了充分的肯定。她把体制改革的成功归纳为三个方面：一是基本化解了历史包袱，资产质量和经营财务状况明显改善；二是资金规模和涉农贷款投放显著增加；三是产权制度改革取得一定进展，法人治理组织构架初步建立。
不过，将农信社全面改制为商业银行的政策走向，让吴晓灵感到有违农信社的宗旨。“商业银行在安全性、流动性、盈利性三性平衡的基础上，它是追逐利润的，利润越多越好。合作制其本质是追求服务的，是大家团结起来共同追求的一种服务，服务优先是合作制的优势，但是农信社的发展在这一点是有欠缺的。”她说。
吴晓灵的这一观点在业内得到了一定的认同。由人民银行研究局原副局长汪小亚等著的《农村金融改革：重点领域和基本途径》一书中，对农信社改革评价说，监管当局提出农信社改革方向是组建农村商业银行，且制定改制时间表和机构数量规划，层层加码，产权制度和组织形式改革呈现“一刀切”倾向。
汪小亚认为，这种做法“严重违背了农村信用社改革要坚持因地制宜、分类指导的原则”，“在一定程度上脱离了农村信用社改革发展的自身规律，拔苗助长的色彩十分浓厚。”
央行原行长戴相龙更是明确提出，应通过合理的制度设计确保农村信用社坚持为“三农”服务的基本方向。
目的不同结果则迥异
根据央行公布的最新统计数字，截至2013年9月末，全国共组建以县(市)为单位的统一法人农村信用社1738家，农村商业银行413家，农村合作银行129家。显然，如果按照既定方针，这些农信社、农村合作银行都将面临改制为农村商业银行的命运。
合作制与股份制有何区别？吴晓灵认为，前者的目的是服务，后者的目的则是分红，这是关键的区别。合作制在投票权方面是一人一票制，股份制是按股权投票；前者按股金和服务分红，后者按股金分红。
正是有着这种区别，农信社改制为商业银行后，股东利益最大化成为银行经营的核心，而为农户提供服务则更多地成为一种姿态。
重庆农商银行上市前后农户贷款发生的微妙变化，就有一定的代表性。这家银行2010年12月在香港上市，被称为农信社改制的重要成果。分析其公布的统计数字可以发现，2010年年末该行农户贷款为31.63亿元，占全部贷款比例为2.59%，此后便一路下滑，农户贷款分别降低到2011年的20.01亿元、2012年的15.69亿元，占比也随之降至1.46%、0.9%。到2013年6月末，农户贷款的占比更是下滑到0.74%。
正因为此，很多人担心强制要求农信社改制为商业银行，会在很大程度上减少对农村金融服务的提供，也会影响中央提出的“发展普惠金融”决策的贯彻落实。
培育真正的信用合作组织
农信社这种组织形式是否已经过时？吴晓灵对此给予了否认。
根据她对国际金融业的考察，合作金融有着广阔的发展空间。以法国为例，实行的就是一种政策扶持加合作金融的农村金融体系。早在1926年，法国成立了国家农业信贷银行，这家银行由股份合作性质的公司组成。在集团上市结构中，包括有2599家地方合作社、43家地区互助银行。此外，在美国、日本等发达国家，互助性质的农业信贷体系也十分完备，合作社依然运行良好。
“今后要培育真正的信用合作组织。”这是吴晓灵对未来农村金融的构想，也是对现有改制路线的一种无奈。
在这一构想中，包括组建在生产合作基础上的资金互助社，规范专业合作社行为，培育信用合作组织的辅导者，开拓合作金融的资金来源。
吴晓灵建议，国家应该给合作金融以政策支持，包括对辅导行的业务补贴及对贫困地区互助金融利息补贴。并引导社会资金的投入，改变财政的使用效率。
吴的上述观点显然对监管部门是一次重要的警示。在全面深化改革、布局农村金融体系的今天，人们的确会提出这样的疑问：农信社真的走到尽头了吗？
(责任编辑：DF122)
相关：
IPO“三高”和圈钱顽疾能否根治？ 长期以来“三高”和圈钱顽疾一直困扰A股市场的健康发展。尘封一年多后，IPO终于在2014年年初启动，但并未出现市场期待的“三高”降温迹象，高价发行“虚火”与大手笔圈钱套现再次引发市场巨大争议。12日晚间证..
摩根大通预计内地今年GDP增7.4% 人民币升值2% 14日，摩根大通董事总经理兼亚太区副主席李晶在亚洲金融论坛间隙接受记者采访时称，今年人民币还会升值，会突破6.0大关。但总体幅度不会太大，会有小幅温和的升值，升幅大概在2%左右。对于内地今年的经济增长..